Lorsqu’il s’agit d’investissements aussi intelligents que possible, le monde de la finance ne regarde qu’un seul homme : Warren Buffett. Qu’est-ce qui a rendu l’investisseur américain et milliardaire si performant ?
« Sans hésitation, lorsque Warren Buffett agit, la Bourse prête une oreille attentive », déclare Jürgen Molnar. Pendant des années, Molnar a été trader sur le parquet de Francfort, aujourd’hui il est expert des marchés chez la plateforme de trading Robomarkets. Pour lui aussi, c’est toujours le même sentiment que pour beaucoup d’autres : Warren Buffett est une légende. Et c’est aussi un exemple à suivre.
Un exemple est la crise financière de 2008. À l’époque Buffett a prêté cinq milliards de dollars à la banque d’investissement Goldman Sachs. « Il y a des films là-dessus, montrant comment les Gros étaient réunis et disaient : Monsieur le ministre des Finances, si rien n’arrive, nous serons morts demain », raconte Molnar. « Et là, Warren Buffett a démontré sa grandeur, et cinq milliards — c’était à l’époque une somme énorme. Et grâce à cela il a maintenu Goldman Sachs en vie. »
« Presque toute l’Amérique du Nord réunie »
Sa première action Buffett l’achetait à onze ans, grâce à l’argent gagné par la vente de chewing-gums, de limonade et de journaux. En tant que fils d’un courtier de Wall Street, il a été confronté au marché financier très tôt — et il était fasciné. Bien que son père ne l’incitait pas. Buffett voulait absolument faire carrière à la Bourse.
Ce qui a posé les bases de son succès n’a été consolidé que environ 25 ans après l’achat de sa première action: avec Berkshire Hathaway, une holding qu’il a tout simplement reprise, affirme Hendrik Leber, de la société de fonds Acatis. « Parce qu’il s’était fâché contre le patron et s’était dit : je le vire tout de suite ».
La cotation boursière se situait alors autour de 12 dollars, aujourd’hui elle est d’environ 800 000 dollars. « C’est le plus grand assureur, le plus grand producteur d’électricité, et le plus grand opérateur ferroviaire », déclare l’expert Leber. « Il a pratiquement rassemblé toute l’Amérique du Nord sous Berkshire Hathaway. »
Fournisseur de sagesse boursière
Avec des conseils tels que « Soyez avide lorsque les autres ont peur, mais ayez peur lorsque les autres sont audacieux » Buffett s’est aussi opposé au marché. Par exemple, lorsque les cours des actions présentaient des excès qui n’étaient dus qu’à l’espoir de gains spéculatifs. Ne jamais suivre la masse, toujours réfléchir — tel était son conseil. Et il a réussi : sa fortune a été estimée l’année dernière à 133 milliards de dollars.
Ainsi Buffett est devenu pour ses partisans une sorte de gourou — on l’appelle volontiers « l’oracle d’Omaha ». « Warren Buffett a toujours été l’étoile directrice qui donnait une orientation en périodes difficiles des marchés », explique Leber, qui est un admirateur déclaré et qui était présent en mai lors de la dernière intervention de Buffett en tant que directeur de sa holding.
« Il a une approche à long terme »
N’investissez jamais dans quelque chose que vous ne comprenez pas — c’est aussi une devise et un conseil de Buffett. Aujourd’hui, les choses se sont un peu calmées autour de l’homme d’Omaha. Pourtant, Tim Oechnser, le courtier frankfurter, est sûr que même à 95 ans, Buffett ne sera pas vraiment tranquille.
« Il a une approche à long terme », déclare Oechnser. « Il réussit grâce à cela; il achète ce qu’il comprend. Et le marché continuera toujours de s’intéresser à ce que Buffett va faire ? »
